——中国国际电子商务中心内贸信息中心  李新宇

     2014年，我国经济进入“新常态”，呈现新的经济增长格局，即经济增长从高速增长转为中高速增长、产业结构不断优化升级、从要素驱动和投资驱动转向创新驱动。在此背景下，与宏观经济关联度较高的钢铁行业，也呈现出新的发展特点：靠需求高速增长拉动的高增长、高盈利时代已经结束，进入以“产能过剩、产量增长、需求减速、价低利微、出口拉动等为特征”的发展格局，可以说钢铁行业也进入“新常态”，既是行业发展的困难期，也是加快结构调整、深化改革、创新发展的关键期。展望2015年，我国经济仍将面临较多风险和挑战，下行压力和困难在一段时期内会持续存在，但在坚持稳中求进的总基调下，国内经济走势将保持平稳增长的态势，钢铁行业发展的经济环境趋于稳定，随着国家“稳增长”政策措施逐步发挥作用，特别是加快西部铁路建设、城市棚户区改造等项目，对钢铁消费将产生一定的拉动作用。然而，“去产能”将是一个艰难且缓慢的过程，供大于求仍是今明两年钢材市场的主基调，钢材价格继续低位运行、食业生产经营网难、资金链紧张、环保压力大的状况仍将存在，我国钢铁行业未来发展“机遇与挑战”并存，将在艰难中前行。

一、2014年钢铁行业发展的新特征

1．产能过剩突出，产量居高不下

近年来，受盲目过度投资、产能超前建设等因素的影响，我国钢铁行业产能过剩问题突出，成为钢铁业陷入困境的根本性问题之一。据估算，目前我国钢铁业过剩总规模逾2亿吨。今年以来，虽然我国粗钢、生铁产量增速均出现明显下滑，供应增长正在逐步回调至与需求增长相适应的合理区间，但由于体量规模巨大，绝对产量仍居高位，去库存压力较大。据统计，2014年前11个月全国粗钢产量达7.49亿吨，同比增长1.9%，增速较上年同期下降5.9个百分点，预计全年粗钢产量或将超8亿吨。全年累计生产生铁6.54亿吨，同比增长0.4%，较上年同期低5.5个百分点。11月末，全国重点企业钢材库存量为1431万吨，较今年初增长217万吨，全年绝大部分时间钢企库存的总量均在1380万吨-1800万吨之间的高位运行，钢厂去库存压力明显上升。

2．产业结构调整，需求增速放缓

随着投资增速下滑，基建和房地产行业增长规模明显收缩，以制造业为代表的第二产业对经济增长的贡献率逐渐下降，钢铁行业的整体需求增速放缓至低速增长区间。前11个月全国同定资产投资累计同比增长15.8%，增速较上年同期回落4.1个百分点，其中房地产开发企业固定资产投资同比增长11.9%，较上年同期缩小7.6个百分点，制造业同定资产投资同比增长13.5%，增速较上年同期缩小5.1个百分点，规模以上制造业工业增加值增速同比增长9.4%，也较上年同期下降了1.1个百分点。产出方面，前11个月房地产开发

企业房屋施工面积累计同比增长10.1%，增速较上年同期低了6个百分点；前11个月汽车产量同比增长8.4%，增速较上年同期下降9.7个百分点；前10个月造船完工量累计同比下降了1 8.2%。

3.出口拉动明显，贸易摩擦尚存

由于国内供需矛盾突出，而外部市场相对转好，内外价差扩大，钢铁产品出口快速增长。据海关统计，今年以来我国钢材出口量增速持续扩大，同比增速从1月份的37.6%扩大到11月份的94 4%，11月单月出口量已近千万吨，不断刷新历史最高纪录。前11个月我国累计出口钢材8361万吨，同比增长46.8%，创下4年来的最高增速，预计全年钢材出口量将达到9000万吨水平，出口总量占钢材产量的近一成，有利于化解同内供求矛盾。然而，钢材低价大量出口，产品结构单一和企业无序竞争问题依然突出，同时导致贸易摩擦增多，钢材出口可能面临较高税率的风险。

4.铁矿石量增价减，成本支撑减弱

近年米世界主要矿商维持高产战略，全球铁矿石供应量大幅增长，据统计，三季度力拓、淡水河谷铁矿石产量分别为6045万吨和8573万吨，均创历史同期新高。国内方面，虽然9月以后铁矿石单月产量同比出现负增长，但前11个月国产原矿量累计达13.86亿吨，同比增长4.8%。据海关统计，前11个月累计进口铁矿砂及其精矿8.46亿吨，同比增长1 3.4%，较上年同期高2.5个百分点。国内铁矿石港口库存水平保持高位，今年2月份以来长期保持在1亿吨以上水平，截至11月末，国内铁矿石港口（36大港）库存量较年初增长25.2%，同比增长27% -铁矿石价格不断刷新价格低位。据中国大宗商品价格指数CCPI数据显示，11月末以铁矿石为主的矿产品类价格指数为109.7，较年初下跌了26.6点。据中钢协统计，11月未国产铁矿石（62%品位干基铁精矿）价格同比下跌29.8%；进口铁矿石（62%品位干基粉矿）平均到岸价格同比下跌48.9%，较2011年9月高点下跌约61%，创下2009年年中以来的最低水平，钢材价格成本支撑减弱。

5．钢价持续走低，企业效益分化

今年以来，国内钢材价格持续下降，不断刷新历史低位，据中国大宗商品价格指数CCPI数据显示，11月钢铁类价格指数87.9点，较年初下降12.3点，较上年同期下降了14.2点。具体品种中，11月末螺纹钢、高速线材、普通中板价格比10月末分别下跌0.9%、1.1%和1.1%，比上年同期分别下跌14.6%、14%和11.3%，比2008年年中的历史最高水平分别下跌了44%、46%和50%。

虽然钢材价格屡创新低，但受益于铁矿石、焦煤等主要钢铁炉料价格大幅下跌，使得今年我国钢铁生产企业盈利状况并未转坏，然而由于银行贷款门槛提高、市场竞争加大，资金、债务、运行成本等问题仍然较为突出，钢铁行业仍处于“微利”时代，业效益分化明显。

据中钢协财务数据显示，2014年前10个月，88家重点钢企盈利为226.56亿元，累计盈利同比增61.3%，预计全年钢铁业利润总额将达到280亿元以上，创近三年来的新高。但平均销售利润率依旧较低，仅为0.75%，远远低于全国工业行业平均5.5%,的水平，仍有21家钢企亏损，亏损面为23 .9%。

二、2015年钢铁行业机遇与挑战并存

1．产量低速增长，行业进入平稳期

 “去产能”将是一个艰难的过程，短期难以实现，但钢铁行业已经不具备产量再次大幅增长的动力和条件。展望2015年中国钢材市场形势，产量维持低速增长将成为供应面的新常态，钢铁行业将进入一个平稳期。但因为对比基数提高，体量规模巨大，在需求拉动与企业抢占市场份额竞争的双重作用之下，预计明年全年粗钢产量有望站上8.5亿吨的新台阶。

2．稳增长措施加码，新增长点不断涌现

稳增长措施正在不断加码，今年下半年以来，国家密集批复了一批基础设施建设项目、放松房地产限购政策，同时实施包括定向降低存款准备金率、降息等措施的较为宽松的货币政策，用钢需求新增长点不断涌现。其中，国家发展和改革委员会密集批复了21个铁路、机场建设项目，投资总额近7000亿元，今明两年还将有172项重大水利工程开工建设，投资总额超过6000亿元。此外，一批城市轨道交通建设、棚户区改造工程等的实施，也都会给明年钢材需求增长提供有力支撑。此外，我国重点提出了“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的“一带一路”倡议，是进一步夯实“走出去”的战略思想布局，国际钢材出口形势向好，有利于缓解我国国内钢铁市场的供需矛盾，对钢铁行业将产生积极影响。预计明年全年的钢材出口水平仍将保持高位。

3．成本继续F挫，成为行业盈利契机

据有关机构预测，全球铁矿石新增产能的投产高峰期将在2014年-2017年形成，铁矿石的产量将继续高速增长，价格仍将维持下行的走势，进口铁矿石到岸吨价甚至可能跌破60美元。进口铁矿石价格再下台阶，势必刺激中国铁矿石进口大幅增加，对国内铁矿石市场的冲击也会越来越大，无论国产还是进口的高成本矿石将有可能被挤出市场，在钢铁行业需求低迷，价格低位运行的背景下，以铁矿石为代表的原材料供应充足，价格下行，为钢铁企业盈利提供空间。

4．钢铁电商兴起，引领流通模式变革

近年来，我国钢铁电子商务平台迅速发展，存规模扩张和模式创新方面不断突破，在当前钢铁行业由卖方市场转向买方市场、企业压缩经营成本的背景下，有利于帮助钢铁生产企业通过互联网寻找更多客户，开拓新的市场，扩展销售区域，使从生产、流通到终端用户的供应链变短，成本降低，提高流通效率，引领钢铁流通模式从传统模式不断变革，实现向现代化、信息化的成功跨越。发展钢铁电子商务是行业发展的必然趋势，终将推进钢铁产业供应链的形成和整个产业的转型升级。

5．发展风险尚存，行业调整迫在眉睫

钢铁行业面临产业结构调整、加快节能环保改造、加速淘汰落后产能等一系列压力，经营企业则仍面临较大的资金压力，未来的钢铁行业必将在我国产业结构调整的大潮中重新洗牌。在政策和市场的双重压力下，一部分环保不达标、资金周转不畅、负债较高、亏损严重的中小钢铁企业面临淘汰或关停的命运。在出口方面，低成本使我国钢材在国际市场获得了新的竞争力，但同时也将面临各国明显多于往年的反垄断调查等贸易摩擦我国钢材出口仍需要从提升产品质量优化产品结构、增强品种优势等方面下工夫，从出口数量大国向出口品质强国转变。●